한미반도체_가치_이익_리레이팅_및_역사적_PBR_밴드_해석

Quick Scan Matrix

지표	실측치	밴드위치	글로벌 컨센서스	평가
Yahoo Rec.	2.1 (Buy)	➡️ 유지	Strong Buy(3), Buy(2)	🟢 긍정
순이익 성장	YoY +250%	상단 돌파	글로벌 IB 평균 상회	🟢 극상
현재 PBR	29.25배	역사적 고점	Peer(Besse) 대비 할증	🔴 위험
EPS	2,511원	우상향	$2.15 (Adj. Est.)	🟢 긍정

Mizuho Securities: “마이크론의 HBM4 공급망 탈락 추측은 시기상조이며, 한미반도체의 TC 본더 수요는 2026년까지 Full-capa 상태를 유지할 것”으로 분석.
SemiAnalysis: 단기적으로 마이크론의 엔비디아(NVDA)향 HBM4 점유율 하락 가능성을 경고하며, 이에 따른 한미반도체의 해외 매출 변동성 리스크를 지적함.
전반적 시각: 2026년 하반기 엔비디아의 ‘베라 루빈(Vera Rubin)’ 출시를 앞두고 한미반도체의 와이드 TC 본더가 표준 장비로 채택될 가능성에 높은 점수를 부여함.