Value_Securities_Rerating_Fundamentals

Quick Scan Matrix

  • Status: 🟢 (정상)
  • Fact Check: 순이익 성장률 및 PBR 밴드 실측.

05. Value (GP-ERN)

밸류에이션 분석

  • 순이익 성장: 2024년 9,216억 원 (YoY +185%). 지수 5500 시대의 수혜가 장부상 실적으로 확인됨.
  • PBR 밴드: 현재 2.82배. 과거 5년 평균(0.6배)을 아득히 돌파한 ‘역사적 고점’ 영역이나, ROE 개선세를 감안한 신규 밸류에이션 체계 적용 시점.
  • PER: 35.34배. 플랫폼 기업(NAVER, 카카오)과 유사한 멀티플 적용 중.

피크아웃 판별

  • 일 거래대금이 25조 원 아래로 내려가지 않는 한, 실적 피크아웃 우려는 시기상조로 판단됨.

Evidence Based Reporting:

  • 순이익 9,216억 원 (2024년 결산 기준).
  • PBR 2.82배 (할증 거래 중).
  • EPS 1,743원.