📊 [IDR] 미래에셋증권: TSM 수치화 정밀 분석 (신규 체계)

[Quick Scan Matrix]

  • TSM Score: Total +2 pts [EQS: +2 / SMR: +1 / VPR: -1]
  • Status: 🟢 (정상 / 매수 유효)

1. TSM (Trading Score Matrix) 실측

[EQS] 실적 품질 점수: +2점

  • 데이터: 2024년 영업이익(연결) 9,254억 원 (2023년 3,332억 원 대비 +177%)
  • 판단: YoY +20%를 압도적으로 상회하는 슈퍼 어닝 서프라이즈 구간.

[SMR] 수급 모멘텀 비율: +1점

  • 데이터: 외인 순매수(+430,233) / 기관 순매도( -541,725 )
  • 흡수율: 79.4%
  • 판단: 기관의 차익 실현 물량의 약 80%를 외국인이 하단에서 흡수하며 주가 15% 견인. 강력한 손바뀜 신호.

[VPR] 가치 프리미엄 비율: -1점

  • 데이터: 현재 PBR 2.82배 (BPS 21,811원 대비)
  • 판단: 3년 평균 PBR 대비 +50% 이상 할증된 상태. 코빗 인수 및 스페이스X 모멘텀으로 인한 테크 프리미엄이 반영되었으나, 전통적 관점에서는 고평가 경계 구간.

2. 세션 심층 분석

🌐 [매크로] 글로벌 테크 랠리와의 동조화

  • 환율 1,440원대 돌파에도 불구하고 외국인 자금이 유입되는 ‘희소 테크주’로서의 가치 부각. 엔비디아(NVDA) 강세와 궤를 같이하는 투자 심리.

🔔 [이벤트] 디지털 자산 및 우주 항공 영토 확장

  • 코빗(Korbit) 지분 92% 인수: 증권업을 넘어 가상자산 플랫폼으로의 체질 개선(Pivot). STO(토큰증권) 시장의 독보적 선점 효과.
  • 스페이스X 가치: 비상장 자산의 평가 이익이 현실화되는 구간 진입.

3. 최종 전략 가이드 [MAD-FINAL]

  • Action: 매수(BUY). 단, VPR(-1) 리스크를 고려하여 6만 원 이하 눌림목 형성 시 비중 확대.
  • 목표가: 75,000원
  • 손절가: 54,000원

발행 시각: 2026-02-13 23:55:00 데이터 출처: KIS API, Yahoo Finance, Naver Stock 세션 ID: 20260213_IDR_TSM_006800