🛡️ [리스크] 한화(000880) 위험 분석 보고서 (2026-02-05 15:32)

[주가 변동 배후 리스크 식별]

  • 공매도 부담 축소: 최근 공매도 비중이 1.38%로 급감하며 숏커버링 성격의 유입 가능성 증대. 대차잔고 또한 감소세를 보이며 하락 베팅이 약화됨.

1. 수급 파생 리스크 데이터 (Short & Loan)

| 날짜 | 공매도량 | 전체 거래 대비 비중 | 대차잔고 증감 | 리스크 등급 | | :——– | :——– | :—————— | :———— | :———– | | 02.05 | 7,171 | 1.38% | -5,200 | 안정 (L) | | 02.04 | 12,400 | 2.50% | +1,200 | 보통 (M) | | 02.03 | 9,800 | 1.80% | -800 | 안정 (L) |

2. 매크로 및 내부 리스크

  • 환율 임계치: 1,475원 도달 시 외국인 바스켓 매도 전환 리스크 존재(확률 25%).
  • 오버행: 주요 전환사채/신주인수권부사채 대기 물량 미미하여 수급 꼬임 리스크 낮음.

3. 참고 자료 (Reference)