🕵️ [수급] 솔브레인홀딩스(036830) 수급 분석 보고서

1. 수급 요약 (Flow Summary)

  • 주도 주체: 개인 (매수) vs 외국인/기관 (혼조/매도)
  • 외국인 보유율: 3.98% (지속적 하락 추세)
  • 수급 등급: 🟡 보통 (Neutral)
  • 한줄평: “지주사 배당 소식에 개인은 몰려들고, 외인은 환율에 놀라 도망가는 형국.”

2. 메이저 주체 식별 및 당일 흐름 (Identify Main Actor)

  • 최근 5일 누적: 외국인과 기관 모두 소폭 순매수 기조를 유지했으나, 금일 매크로 악재(반도체 지수 하락 + 환율 상승)로 인해 매도 압력이 가중되고 있음.
  • 금일 실시간 (Intraday):
    • 매도 상위: 하나증권, 한국투자증권, 제이피모간(JPM). 외국계 창구에서의 매도세 포착.
    • 매수 상위: 신한투자증권(12,260주), 키움증권. 국내 개인 창구와 특정 기관 창구의 방어 매수세 유입.
  • 성격 분석: 외국인은 철저히 글로벌 매크로(환율/나스닥)에 연동하여 물량을 던지고 있으며, 기관은 저평가 매력을 인식한 ‘가치 방어’ 성격의 매수세를 보임.

3. 주포 평단가 및 수익 현황 (Cost Basis)

  • 외국인 추정 평단가 (최근 20일): 55,500원 ~ 57,000원
  • 기관 추정 평단가 (최근 20일): 54,200원 ~ 56,000원
  • 현재가 괴리율: 현재 51,200원은 메이저 평단가 대비 약 -6~-8% 손실 구간.
  • 시사점: 메이저 주체들도 현재 손실 구간에 진입했으므로, 추가 하락 시 물타기성 매수세가 유입되거나 반등 시 본전 청산 물량이 나올 수 있는 복합적 위치임.

4. 수급 이탈 및 심리 지표 확인

  • 거래대금 상위: 거래량이 전일 대비 90% 수준으로 장중임에도 불구하고 활발함. 이는 하락 속에서의 ‘손바뀜’이 활발히 일어나고 있음을 의미.
  • 창구 분석: 신한투자증권 창구의 매수 집중도가 오늘 장의 핵심 지지 포인트. 해당 창구의 매수세 중단 시 추가 낙폭 확대 위험 상존.

5. 결론: 수급 꼬임 (관망 후 매수)

현재 수급은 글로벌 악재에 의한 외국인의 일방적인 매도와 이를 받아내는 국내 수급의 대결 양상입니다. 외국인의 매도세가 진정되고(환율 안정), 신한투자증권 등 주요 창구의 매수가 유지되는 시점이 최적의 진입 타점입니다.

6. 참고 자료 (Reference)

  • 네이버 금융: 솔브레인홀딩스 투자자별 매매동향
  • [202602051447_IDR[리스크]솔브레인홀딩스_위험분석보고서.md](./20260205_1447_IDR[리스크]_솔브레인홀딩스_위험분석보고서.md)
  • [202602051447_IDR[매크로]전체_매크로보고서.md](./20260205_1447_IDR[매크로]_전체_매크로보고서.md)