description: 20260205 IDR 수급 전문가 보고서

🕵️ 수급 포렌식 보고서: 현대로템 (09:56)

1. 수급 주체별 매매 동향 (Flow Analysis)

  • 외국인 보유 비율: 34.03% (높은 비중 유지 중이나 이탈 징후)
  • 당일 실측 (09:56): 프로그램 순매도(-113,707주) 폭주. 자금 규모로 보면 코스피 전반의 패시브 자금 매도 압력이 현대로템에 집중되는 양상.
  • 창구 특징: 메이저 외국계 증권사를 통한 대량 매도가 시초가부터 꾸준히 유입됨. 일반적인 조정이라기보다 지수 연동형 바스켓 매도가 주도하는 흐름.

2. 세력 평단가 및 자금 성격 (Money Forensic)

  • 추정 평단가: 최근 5일 매집 평단가는 약 225,000 ~ 230,000원.
  • 현재가(217,500)의 의미: 매집 주체들이 수익 구간을 반납하고 ‘손절/청산 구간’에 진입함. 이는 아래로 추가 매물이 쏟아질 수 있는 위험 신호이며, 지지선이 무너진 상태에서의 투매(Panic Selling) 경계 필요.

3. 자금 이동 경로 (Money Path)

  • 이탈 배경: 방산 섹터 전반의 실적 실망감과 매크로(반도체 폭락) 영향으로 인한 포트폴리오 리밸런싱.
  • 자금 성격: 장기 투자 성격보다는 모멘텀을 쫓아 들어왔던 단기 차익 실현 및 기계적 손절 물량이 주를 이룸.

4. 수급 전문가 결론

  • 수급 종합 점수: 🚨 매우 약함 (Bearish)
  • 결론: 프로그램 매도 압력이 전일 거래량의 38%에 달할 정도로 강력함. 아래꼬리 없는 장대음봉 형태라 장 중반까지 추가 하락이 불가피하며, 수급 주체의 의무적인 매도가 멈추지 않는 한 반등은 제한적일 것임.

## 참고 자료 (Reference)