🛡️ [리스크] HPSP 위험 분석 보고서 (2026-02-04)

1. 위험 요약 (Executive Lowlights)

  • 리스크 종합 점수: 3 / 10 (낮음)
  • 핵심 리스크: 공매도 재개에 따른 기술적 조정 가능성.

2. 수급 리스크: 공매도/대차/신용

  • 공매도 비중: 금지 해제 후 6.99%로 상승했으나 기관 매수세 대비 미미한 수준.
  • 대차잔고: 967만 주로 소폭 반등했으나 주가 상승을 막기엔 하방 압력이 부족함.

3. 오버행 및 재무 리스크

  • 스톡옵션 행사 (1/16): 이미 장중 소화된 물량으로 판명됨. 추가 오버행 공시 부재.

4. 방어 전략

  • 마지노선: 기관 평단가인 44,000원.
  • 전략: 조정 시 적극 매수, 43,500원 이탈 시 손절.

## 참고 자료 (Reference)

  • KRX 공매도 데이터
  • IDR Pipeline 연동:
    • [202602041712_IDR[결정]HPSP_최종통합전략.md](./20260204_1712_IDR[결정]_HPSP_최종통합전략.md)