🕵️ [수급] 두산에너빌리티(034020) 수급 포렌식 보고서

Investor Matrix Analysis

분석일시: 2026년 01월 27일 12:45 분석 프레임워크: investor-matrix [I] 종목: 두산에너빌리티 (034020)

1. 글로벌 수급 환경 (Global Context)

  • 나스닥 선물 (NQ=F): 25,965.00 (상승 추세 유지)
  • S&P 500 선물 (ES=F): 6,997.00
  • 원/달러 환율 (USDKRW=X): 1,446.56 (고환율 유지, 외인 수급에 부정적 환경)
  • 특이사항: 트럼프발 관세 쇼크에도 불구하고 코스피가 5,000선을 재탈환하며 시장 전체 수급 심리는 회복세.

2. 메이저 주체 식별 및 당일 흐름 (Identify Main Actor)

  • 최근 동향 (2026.01.26): 외국인 -1,028,623주, 기관 -540,779주 대량 동반 매도.
  • 금일 실시간 추동 (Brokerage):
    • 매수 우위: 키움증권(867k), NH투자증권(435k). 주로 개인 투자자의 저가 매수 유입 추정.
    • 매도 우위: 한국투자증권(475k), 신한투자증권(427k).
    • 외국인 추정: 약 112,153주 순매도 진행 중 (매수 0). 외국인의 이탈이 지속되고 있음.
  • 판단: 현재 주가 상승(전일 대비 +1.09%)은 외국인/기관의 주도가 아닌 전일 급락에 따른 개인의 기술적 반등 매수세에 의한 것으로 분석됨.

3. 주포 평단가 및 수익 현황 (Cost Basis)

  • 최근 매집 구간: 2026년 1월 중순(1/16) 외국인이 약 450만 주를 매집했던 구간의 단가는 약 90,000원 ~ 95,000원 사이로 추정.
  • 현재 상황: 주가가 92,800원으로 외국인의 최근 매집 평단가 부근에 위치.
  • 수익 현황: 외국인은 현재 본전 또는 소폭 손실 구간에서 물량을 축소하고 있는 ‘방어적 매도’ 중일 가능성 높음.

4. 수급 이탈 및 심리 지표

  • 거래대금: 금일 거래량 약 533만 주로 전일 전체 거래량의 91.96% 수준에 이미 도달(12:45 기준). 거래량이 터지며 주가가 시가 대비 밀리는 양상은 ‘차익 실현 및 탈출 물량’이 많음을 의미.
  • 프로그램 매매: -633,469주 순매도 중. 기계적 매도 압력이 매우 강함.

5. 결론 및 대응 전략

  • 수급 등급: 수급 꼬임 (관망)
  • 한줄 평: “외인/기관의 동반 이탈을 개인이 받아내는 전형적인 약세 수급 형태. 프로그램 매도 압력이 강해 추가 하락 리스크 존재.”
  • 실행 지침: 최근 매집 주포인 외국인의 순매수 전환 확인 전까지는 신규 진입 보수적 접근.

6. 참고 자료 (Reference)

Report Generated by: Antigravity Investor Matrix Agent