2601252325[리스크]_SK하이닉스_위험분석보고서 (6단계)

1. 위험 요약 (Risk Summary)

  • 종합 리스크 점수: 3/10 (안전)
  • 주요 위협: 미국 나스닥 조정(무역전쟁)에 따른 차익실현 심리.
  • 기술적 위치: 60일 이평선 및 매물대 상단(720,000원) 위에 위치하여 하방 경직성 확보.

2. 매크로 민감도 (Sensitivity)

  • 나스닥 하락 시: SK하이닉스는 ‘베타(Beta)’가 커서 나스닥 -2% 하락 시 -3~4% 조정 가능성 있음.
  • 방어 논리: 그러나 실적(영업이익률 60%)이 받쳐주기 때문에 조정 폭은 제한적일 것. “빠지면 땡큐” 심리 우세.

3. 기술적 분석 (Technical Risk)

  • 지지선 (Support):
    • 1차: 745,000원 (기관 평단가 & 5일선)
    • 2차: 720,000원 (외국인 매집 상단 & 강력한 매물대)
  • 저항선 (Resistance):
    • 1차: 788,000원 (전고점)
    • 2차: 820,000원 (라운드 피겨 & 심리적 저항)

4. 오버행 및 기타 이슈

  • 공매도: 위협 없음.
  • 신용잔고: 과열 징후 일부 있으나(개인 매수세), 주가 상승 속도가 더 빨라 해소되는 중.

5. 방어 전략 (Defense Plan)

  • 손절/비중축소 기준: 720,000원 이탈 시. (이 경우 중기 추세가 훼손될 수 있으므로 비중 50% 축소 후 680,000원에서 재매수 고려)