🕵️‍♂️ investor-matrix [I] 리포트 (2026-01-20 21:00)

🎯 분석 목적

  • ‘글로벌 자금 이탈’ 시나리오에 따른 수급 주체별 의도 분석.
  • 외인 평단가 붕괴 가능성 진단.

🌎 1단계: 글로벌 수급 배경 (Global Flow)

  • 달러 인덱스 & 선물: 고환율 1,476원 상황에서 미국 나스닥 선물(-1.89%) 급락은 신흥국(EM) 바스켓 매도를 트리거할 수 있는 위험 신호입니다.

🎯 2단계: 메이저 수급 주체 특정 (Identify Majors)

  • 현황: 금일(20일) 외국인 15.6만주, 기관 6.1만주 순매수. (한화 수급 확인)
  • 의도 분석: 장중에는 “SMR 모멘텀”에 베팅하며 공격적으로 매수했으나, 장 마감 후 미국 선물의 급락은 이들 메이저 주체에게 ‘익일 장전 시간외(08:30)’부터 정리 매물을 던지게 할 압박으로 작용합니다.

🔢 3단계: 세력 평단가 및 BEP 분석 (Flow Forensic)

  • 추정 평단가(VWAP): 금일 평균 체결가 약 124,500원.
  • 판단: 미 선물 하락폭(-1.9%) 고려 시 내일 시초가는 122,000원 이하에서 형성될 확률이 높습니다. 이는 오늘 산 외인/기관 물량이 모두 ‘손실권’으로 시작함을 의미합니다.
  • 리스크: 이들이 손실을 감수하고 ‘손절매’를 할 것인지, 아니면 120,000원에서 ‘방어 매수’를 할 것인지가 핵심입니다. 현재로서는 투매 동참 가능성을 60% 이상으로 봅니다.

📑 4단계: 실전 대응

  • Rule: 세력이 물린 구간에서는 같이 물리지 말고, 그들이 손절을 멈추고 재매수를 시작하는 호가창의 변화(09:30 이후)를 확인하고 입장하세요.

Report Generated by: Antigravity Flow Forensic Investigator